北极星

搜索历史清空

  • 水处理
您的位置:电力配售电电力金融财经正文

电力急先锋:特高压“走出去”再下一城 投资机遇要关注

2015-07-21 08:55来源:北极星售电网关键词:特高压电力设备电力急先锋收藏点赞

投稿

我要投稿

与美国等国家对比,我国未来几年医疗租赁业务将迎来医疗器械市场快速增长和医疗租赁渗透率稳步提高的阶段,市场潜力巨大。公司优秀管理团队依托上市公司平台,保证了融资租赁的融资能力、杠杆率和风险控制能力,该业务未来增长潜力巨大。

盈利预测及估值。预计2014-16年EPS各为0.92、1.11和1.31元,同比增长32%、21%和19%。考虑到公司主营业务稳定增长,融资租赁业务持续高速成长,将有一定估值溢价,给以35元(对应14-16年PE为38、32、27倍PE)目标价,维持“买入”评级。

主要不确定因素。1)国家电网智能电网修建低于预期;2)海外市场拓展低于预期。

北京科锐:电改电气新时代系列报告11:配网龙头受益于新电改,切入能源互联网

受益于新电改后配网建设提速,产品结构持续优化。新电改破局后配网投资建设迎来增量资金,公司配网业务占比高,其他下游分散的配电公司相比受益程度更高,且其技术实力和横跨一二次的产品线优势符合未来高端化、融合化的行业发展趋势。目前公司已度过内部调整期,重回高增长轨道,我们认为在环网柜、箱变等基底产品稳定增长的基础上,公司配网自动化、电力电子等高利润产品将呈现高增长态势,产品结构重心向二次业务倾斜。

大比例认购增发显信心,切入能源互联网。本次定增预案中公司大股东和管理层的认购比例高达56%,显示其对公司未来发展的充分信心。新电改开启能源互联网时代,公司提前布局卡位:微网是能源互联网的核心组成细胞单元,将迎来真正的高速发展期,公司凭借其配网一二次设备产业链优势进入微网领域,同时联合有实力的合作伙伴切入电力服务市场,未来具备进一步向高端增值服务和售电延展的可能性,此外超级电容充电等新产品也陆续浮出水面。

风险提示:新业务发展、配网短期建设节奏和能源互联网发展的不确定性。

思源电气14年报点评:业绩符合预期,关注海外和特高压进展

思源电气发布2014年年度报告,公司14年实现营业收入36.7亿元,同比增长8.44%。实现归属净利润4.56亿元,同比增长31.59%,实现扣非后归属净利润2.97亿元,同比增长6.03%。

2014 年,公司当年新增销售订单50.89 亿元,新增订单量低于年初公司制定的58亿元的目标,主要原因是受到宏观经济影响,市场竞争加剧,产品交付放缓,影响了收入确认。市场拓展方面,现有产品在国家电网和南方电网等主要客户的市场占有率进一步提升,积极开拓企业用户,成功获得了一些特大型企业电力设备投标资质;海外市场取得订单3.2亿元。

投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。

凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。

特高压查看更多>电力设备查看更多>电力急先锋查看更多>