登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
近年来,上海国际金融中心建设加速推进,金融市场体系不断完善、金融市场要素更加完备、金融机构类型更加多元化,上海在全球金融中心指数(GFCI 26)排名中已跻身第五位。从当今全球经济金融发展趋势看,如果上海国际金融中心地位欲进一步提升,必须明确地将建立全球绿色金融中心纳入战略规划与行动之中。而作为上海对标的国际金融中心的最佳实践者,伦敦与香港均致力于成为全球绿色金融中心的排头兵。
上海具备国际金融中心的全部要素
国际绿色金融中心建设是国际金融中心发展的必然选择。全球各金融中心在绿色金融的标准制定、市场定价等方面基本在同一起跑线上,鉴于中国绿色金融发展最快、又最具市场潜能,迫切需要上海担当这样的历史责任。
绿色金融中心建设需要依托完善的传统金融要素体系,而上海在这方面已经成为全球最完善的城市之一,特别是在人民币计价的金融资产方面,这为成为全球绿色金融中心奠定了坚实基础。首先,上海金融要素市场完备。目前,上海集聚了包括股票、债券、货币、外汇、票据、期货、黄金、保险等各类全国性金融要素市场。上海还是之前全国七个区域性碳排放交易试点市场之一,未来中国统一碳市场的交易场所有望落地上海。2019年,上海金融市场交易总额达1933万亿元,全国直接融资总额中有85%以上是通过上海的金融市场筹集的。其次,上海金融基础设施不断完善。上海清算所、上海证券交易所、外汇交易暨同业拆借中心总部均设在上海,中央国债登记结算有限责任公司也于2015年设立上海分公司,并于2017年12月升格为上海总部,此外上海还设有上海期货交易所、上海黄金交易所、中国金融期货交易所、上海票据交易所、上海股权托管交易中心等。最后,上海金融机构高度集聚。截至2019年末,上海持牌金融机构共1659家,其中外资金融机构占比约为30%。
上海在国际绿色金融中心建设方面有后发优势
完善的金融体系,加上近年来我国绿色金融“From zero to hero”的爆发式发展,使上海具备了建设国际绿色金融中心的后发优势。
绿色债券市场在上海“一马当先”
绿色债券是国际绿色金融市场中发展最成熟,同时也是影响力最大的领域之一。在2015年之前,我国绿色债券还几近于无,但从2016年开始,我国在全球绿色债券市场上一跃而成为最大发行国之一。由此,绿色债券已成为我国在国际绿色金融里由“跟随者”一跃而成为“引领者”最突出的标志。
在绿色债券一级市场发行方面,超过90%的绿色债券均在上海上市交易。我国绿色债券上市发行场所主要包括银行间市场、上海证券交易所和深圳证券交易所。其中,银行间市场和上海证券交易所均在上海。自2016年1月1日到2020年2月15日,在银行间债券交易市场和上海证券交易所上市交易的绿色债券共463支,累计发行规模8984亿元,在我国绿色债券总体发行数量和规模中分别占96%和91%(见图1)。
一直以来,绿色债券整体上二级市场的流动性都偏低,交易活跃度不高。但自2018年下半年起,在上海上市交易的绿色债券二级市场交易活跃度水平明显提升,2018年上海绿色债券成交总额达4444亿元,比2017年全年大幅增加了239%,2019年上海绿色债券成交总额继续增长,达5459亿元,同比增长了23%。从换手率看,2017~2019年上海绿色债券平均月换手率分别为4.3%、7.5%和7.0%,2018年和2019年月平均换手率均远高于2017年水平(见图2)。
绿色股权融资和绿色指数在上海发展迅速
在绿色股权融资方面,上海证券交易所绿色环保产业上市公司股权融资占比逐年提升。2019年,A股市场绿色环保产业上市公司IPO、增发、配股、优先股、可转债与可交换债共融资2006亿元,其中在上海证券交易所上市的绿色环保产业公司融资占比为64%,达1288亿元。在2016-2019年间,上海证券交易所绿色环保产业上市公司股权融资占A股市场所有绿色环保产业上市公司股权融资的比例分别为28%、59%、61%和64%,逐年上升(见图3)。
在绿色股票指数方面,目前仅以沪市上市公司为样本股编制的绿色股票指数有9只,样本股中包含沪市上市公司的绿色股票指数则有45只。根据指数编制主题分类,主要包括可持续发展/ESG主题指数、环保产业主题指数、新能源主题指数等。截至2020年2月20日,以这些绿色股票指数为跟踪标的的指数投资基金规模约为193亿元(见表1)。
在各类绿色股票指数中,我们发现可持续发展、ESG类绿色股票指数的收益情况较好,同时也有越来越多的投资人开始关注可持续投资、ESG投资,而ESG投资的发展需要依赖完善的ESG信息披露机制,上海近年来在上市企业ESG信息披露方面已经取得了一系列积极的进展。2019年3月,上海证券交易所在科创板启动前夕发布了《上海证券交易所科创板股票上市规则》等10份配套规则与指引,明确要求上市公司应当在年度报告中披露履行社会责任的情况,并视情况编制和披露社会责任报告、可持续发展报告、环境责任报告等文件。
我国碳排放权交易市场将在上海落地生花
上海是我国碳排放权交易试点地区之一。2013年11月,上海碳排放权交易试点工作正式启动。在现货交易方面,截至2020年2月10日,上海碳交易市场共经历了6个履约期,并连续六年实现100%履约。所有现货品种累计成交量超过1.3亿吨,累计成交金额约14.0亿元。其中,配额累计成交3954万吨,成交金额8.3亿元;国家核证资源减排量(CCER)的累计成交量9183万吨。二级市场总成交量在全国排名前列,CCER成交量稳居全国第一。2019年以来,配额价格稳定在40元/吨左右(见表2、图4)。
除现货交易外,2017年1月,上海碳排放权交易市场还上线了碳配额远期产品,以上海碳配额为标的,由上海环境交易所完成交易组织,上海清算所作为中央对手清算,为交易双方提供履约担保。截至2020年2月10日,上海碳配额远期产品累计成交数量421万吨。碳远期等碳金融衍生品的推出,在提高碳市场交易活跃度、增强市场流动性、平抑价格波动等方面,都有重要意义。此外,在碳金融产品与服务创新方面,上海依托成熟发达的金融市场环境,探索形成了一系列如碳质押、碳信托、碳基金、借碳等创新产品业务。
在市场参与主体方面,上海碳市场积极推动市场主体多元化,机构投资者的市场参与度不断提升。2014~2018年,上海碳市场现货成交量中投资机构交易量占比由15%左右上升到了80%以上。
上海碳市场通过试点,形成了制度体系完善、交易公开透明、市场参与主体多元、运行稳健的碳交易市场,产生了一系列碳金融创新产品和服务。这些都奠定了上海成为我国统一碳市场交易场所的坚实基础。
作者|鲁政委 方琦「兴业银行,鲁政委系兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事」
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
近日,中国人民银行联合国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局和中国证监会印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》(简称《指导意见》),做好绿色金融大文章,积极支持绿色低碳发展。《指导意见》提出的主要目标是,未来5年,国际领先的金融支持绿色低碳
一、培训项目背景2020年9月22日,中国国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话强调,中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。2021年7月16日全国碳市场正式启动上线,市场配额总量约40亿吨,市
4月2日,湖北世纪新峰雷山水泥有限公司与中信证券股份有限公司完成碳配额回购融资业务,为企业实现融资金额1000万元。该项业务既是鄂州市控排企业的首单碳回购业务,也是该企业在绿色金融创新之路上的又一实践。碳配额回购业务对于企业盘活碳资产、拓宽低碳融资渠道、助力碳控排企业的绿色发展等具有积
4月2日,河钢正式印发实施《河钢集团模拟全国碳市场交易工作方案》(以下简称《模拟碳交易方案》),在行业内率先启动模拟全国碳市场交易工作,以实际行动响应国家碳达峰碳中和目标,开启钢铁行业绿色发展新篇章。模拟全国碳市场交易,是河钢落实“6+2”低碳技术路径的务实举措,旨在通过模拟真实碳市
写在前面的话:在全球范围内,气候变化问题正日益引起关注,人们对碳中和的重要性有了更深刻的认识。碳中和是指通过减少、补偿和清除碳排放,实现净零碳排放,从而减轻气候变化的影响。在这一背景下,碳中和行业逐渐崭露头角,成为当下和未来最适合年轻人的职业之一。碳中和是必然趋势碳中和行业包括可
3月23日,青海省人民政府发布《青海省促进绿色算力产业发展若干措施》(以下简称《措施》),提出依托青海清洁能源资源优势,绿色算力产业用电实现80%以上绿电用能保障。实行双(多)回路供电,提供安全可靠稳定的电力供应。对绿色算力企业执行青海省绿电价格,并长期保持绿色算力企业用电价格处于全国
自去年下半年以来,欧洲地区两大碳排放交易体系价格持续承压。今年以来,碳密集型行业不急于购买更多碳排放配额,导致市场供过于求。今年以来,欧洲地区两大碳排放交易体系价格大幅下滑。其中,欧盟碳价于2月23日创新低,跌至54.21欧元/吨,进入3月虽有所回升,但仍然仅维持略高于60欧元/吨的水平。英
江苏省科学技术厅江苏省财政厅发布关于印发《2024年度省碳达峰碳中和科技创新专项资金项目指南》及组织申报项目的通知,2024年度省碳达峰碳中和科技创新专项资金按照源头减碳、过程降碳、末端固碳和数智控碳四类专题组织项目。源头减碳专题。针对“新能源+”和能源新技术等源头减碳路径,围绕绿氢、风
由ECVInternational主办的“2024中国企业碳中和最佳实践论坛”,本次论坛将于2024年3月28日至29日在上海隆重举行。1论坛介绍本次论坛将以“中国企业碳中和最佳实践”为主题,通过邀请政府机构,行业专家,工业制造,能源,化工,汽车,钢铁等领域的企业高管,从碳中和与碳交易的政策规划,标准,最新发
综合能源系统有利于实现多能互济、能源高效利用。以含电、热、冷、氢负荷的园区综合能源系统为研究对象,分析了可再生能源制氢系统及掺氢燃气轮机运行中多种能源的耦合及梯级利用特性,考虑了掺氢比对燃气轮机效率以及热电比的影响,以系统运行成本最小为目标函数,建立了阶梯式碳交易机制下的园区综合
今年两会期间,全国政协委员,武汉市政协党组书记、主席杨智表示,当前我国碳市场存在支撑碳市场的各类法规和配套制度仍待建立健全;各地碳市场的差异性对统一全国碳市场形成挑战;碳金融市场体系亟待健全,产品服务相对单一等问题。为此,杨智提出如下建议:一、加快制定全国碳市场发展总体规划。近期
北极星碳管家网获悉,北京近期发布关于公布纳入北京市碳排放权交易管理的2023年度碳排放单位名单的通知,纳入北京市碳排放权交易管理的2023年度重点碳排放单位共882家,一般报告单位共398家,现予以公布。详情如下:北京市生态环境局北京市统计局关于公布纳入北京市碳排放权交易管理的2023年度碳排放单
生态环境部发布关于学习宣传和贯彻落实《碳排放权交易管理暂行条例》的通知,要求各地生态环境部门深入领会《条例》主要内容,宣传学习《条例》有关要求,有力保障《条例》落地落实。关于学习宣传和贯彻落实《碳排放权交易管理暂行条例》的通知各省、自治区、直辖市生态环境厅(局),新疆生产建设兵团
2月26日,国务院新闻办就《碳排放权交易管理暂行条例》(下称“《条例》”)有关情况召开新闻发布会。生态环境部副部长赵英民表示,中国的碳排放主要集中在发电、钢铁、建材、有色、石化、化工、造纸、航空等重点行业,这八个行业占到我国二氧化碳排放的75%左右,这些重点行业工业化程度高,有一定的人
北极星电力网获悉,2月26日,国务院新闻办就《碳排放权交易管理暂行条例》(下称“《条例》”)有关情况召开新闻发布会。生态环境部副部长赵英民在会上表示,中国的碳排放主要集中在发电、钢铁、建材、有色、石化、化工、造纸、航空等重点行业,这八个行业占到我国二氧化碳排放的75%左右,这些重点行业
国务院新闻办公室于2024年2月26日(星期一)上午10时举行国务院政策例行吹风会,请生态环境部副部长赵英民和司法部立法四局局长张要波介绍《碳排放权交易管理暂行条例》有关情况,并答记者问。国务院新闻办新闻局副局长、新闻发言人谢应君:女士们、先生们,上午好!欢迎大家出席国务院政策例行吹风会。
碳排放权交易是利用市场机制控制和减少温室气体排放的重大制度创新,是实现碳达峰碳中和目标的重要举措。《碳排放权交易管理暂行条例》(以下简称《条例》)在多年探索、总结经验的基础上,以专项行政法规形式确立和完善碳排放权交易制度,确保碳排放权交易活动有法可依。《条例》的出台是对《中共中央
全国碳排放权交易市场是利用市场机制控制和减少温室气体排放,推动绿色低碳发展和实现碳达峰碳中和的一项重大制度创新。日前,国务院公布《碳排放权交易管理暂行条例》(以下简称《条例》)。《条例》的出台是我国碳排放权交易市场建设中的里程碑事件,开启了我国碳排放权交易的法治新局面,是贯彻落实
2024年1月25日,国务院总理李强签署第775号国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》(以下简称《条例》),自2024年5月1日起施行。日前,司法部、生态环境部负责人就《条例》的有关问题回答了记者提问。问:请简要介绍一下《条例》的出台背景。答:碳排放权交易是通过市场机制控制和减少二氧化碳等
2月4日,国务院总理李强日前签署国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》(以下简称《条例》),自2024年5月1日起施行。原文如下:中华人民共和国国务院令第775号《碳排放权交易管理暂行条例》已经2024年1月5日国务院第23次常务会议通过,现予公布,自2024年5月1日起施行。总理李强2024年1月25日碳
《碳排放权交易管理暂行条例》已经2024年1月5日国务院第23次常务会议通过,现予公布,自2024年5月1日起施行。中华人民共和国国务院令第775号《碳排放权交易管理暂行条例》已经2024年1月5日国务院第23次常务会议通过,现予公布,自2024年5月1日起施行。总理李强2024年1月25日碳排放权交易管理暂行条例第
2024年1月25日,国务院总理李强签署第775号国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》(以下简称《条例》),自2024年5月1日起施行。日前,司法部、生态环境部负责人就《条例》的有关问题回答了记者提问。问:请简要介绍一下《条例》的出台背景。答:碳排放权交易是通过市场机制控制和减少二氧化碳等
【项目背景】“节能”时代机遇空前,天津大学将推出《节能低碳领军班》,旨在让陆续出台的节能、双碳政策尽快落地,助力企业快速掌握政策、调整方向、找准定位、跟紧节奏,积极探索节能低碳转型之策,走上高品质、高质量发展之路。【项目宗旨】(一)宏观层面立足国家“十四五”规划高度,打通节能、双碳
2024年,全国碳市场步入第三个履约期,市场扩容步伐加快。全国两会刚刚落幕,碳市场扩容便传出信号:3月15日,《企业温室气体排放核算与报告指南铝冶炼行业》和《企业温室气体排放核查技术指南铝冶炼行业》征求意见稿发布(以下简称《征求意见稿》),此举与发电行业进入碳市场的工作模式基本一致,标
“绿证成为全球贸易绿色化的关键要素,目前,我国的绿证国际认可度还较低,与国际绿证的互认机制尚未落实,这对外贸企业在国际市场的地位构成挑战。”全国政协委员、德勤中国主席蒋颖指出,中国企业亟须适应国际客户供应链脱碳对绿证的要求,完善相关制度和体系,加强中国绿证国际认可度。据了解,目前
近日,中国人民银行联合国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局和中国证监会印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》(简称《指导意见》),做好绿色金融大文章,积极支持绿色低碳发展。《指导意见》提出的主要目标是,未来5年,国际领先的金融支持绿色低碳
4月2日,湖北世纪新峰雷山水泥有限公司与中信证券股份有限公司完成碳配额回购融资业务,为企业实现融资金额1000万元。该项业务既是鄂州市控排企业的首单碳回购业务,也是该企业在绿色金融创新之路上的又一实践。碳配额回购业务对于企业盘活碳资产、拓宽低碳融资渠道、助力碳控排企业的绿色发展等具有积
4月2日,河钢正式印发实施《河钢集团模拟全国碳市场交易工作方案》(以下简称《模拟碳交易方案》),在行业内率先启动模拟全国碳市场交易工作,以实际行动响应国家碳达峰碳中和目标,开启钢铁行业绿色发展新篇章。模拟全国碳市场交易,是河钢落实“6+2”低碳技术路径的务实举措,旨在通过模拟真实碳市
生态环境部近日就《企业温室气体排放核算与报告指南水泥熟料生产》(以下简称《核算指南》)《企业温室气体排放核查技术指南水泥熟料生产》(以下简称《核查指南》)公开征求意见,成为全国碳市场扩容的又一重要信号。为什么要编制《核算指南》和《核查指南》?据悉,《核算指南》对核查和履约相关的计
生态环境部发布关于学习宣传和贯彻落实《碳排放权交易管理暂行条例》的通知,要求各地生态环境部门深入领会《条例》主要内容,宣传学习《条例》有关要求,有力保障《条例》落地落实。关于学习宣传和贯彻落实《碳排放权交易管理暂行条例》的通知各省、自治区、直辖市生态环境厅(局),新疆生产建设兵团
近年来,“双碳”目标的提出拉开了我国能源体系系统性、根本性变革的序幕,促使我国在新能源项目装机和运行、电力市场、碳市场等领域都取得不同的阶段性进展甚至突破。(来源:中国能源观察作者:中国海油副总地质师兼中海油研究总院院长米立军)2024年1月,国家发展改革委、国家统计局、国家能源局为
中国发展高层论坛2024年年会于2024年3月24-25日举行。3月24日下午举行了“碳中和与全球气候治理专题研讨会”,国家能源投资集团有限公司总经理余兵认为,当前中国的新型能源体系和新型电力系统正在加快构建,传统能源的绿色低碳转型正在加速。余兵表示,接下来,一是要推动高质量发展“含绿量”更多的
自去年下半年以来,欧洲地区两大碳排放交易体系价格持续承压。今年以来,碳密集型行业不急于购买更多碳排放配额,导致市场供过于求。今年以来,欧洲地区两大碳排放交易体系价格大幅下滑。其中,欧盟碳价于2月23日创新低,跌至54.21欧元/吨,进入3月虽有所回升,但仍然仅维持略高于60欧元/吨的水平。英
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!